我國新能源汽車市場尚屬于起步階段,相關(guān)技術(shù)、基礎(chǔ)和配套仍不完善,未來鋰電池出現(xiàn)爆發(fā)式增長仍需等待電池技術(shù)的成熟及成本的下降。在當(dāng)前的技術(shù)水平下,短期內(nèi)電池成本的下降將來自于電池材料的成本降低。因此,目前投資主要方向為行業(yè)中毛利率較高或具有一定進(jìn)口替代市場的子行業(yè),如電解液原料六氟磷酸鋰及鋰電池隔膜等。
a) 電解液:由于電解液國產(chǎn)化已基本完成,市場競爭也將日趨激烈,掌握核心材料六氟磷酸鋰技術(shù)將成為各企業(yè)降低成本、提升盈利能力的突破點(diǎn)。
b) 鋰電池隔膜:國產(chǎn)隔膜正逐步進(jìn)入中低端市場進(jìn)口產(chǎn)品替代階段,同時,少量產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入中高端市場。未來國產(chǎn)隔膜在鋰電市場份額將有顯著提高。
另外,新興產(chǎn)業(yè)興起之時,可以先投裝備而不是先投產(chǎn)品。“這是一個鐵鏟與淘金者的關(guān)系,通常的比例,投資的一半是設(shè)備,而且隨著技術(shù)的不斷升級,設(shè)備還是要投入。即便是這個產(chǎn)業(yè)最終證明是不存在的,設(shè)備生產(chǎn)商也已經(jīng)享受到了行業(yè)最先端的利潤。”